FACTORES QUE AFECTAN LOS TIPOS DE CAMBIO

1. Oferta y demanda de Divisas.
2. Políticas macroeconómicas del país cuya moneda se está cotizando.
3. Acontecimientos políticos internos o internacionales.
4. Intervención de los Bancos Centrales.
5. LA ESPECULACIÓN.

CONTROL DE RIESGOS

El control de riesgo es uno de los más importantes ingredientes de éxito comercial. Cada comerciante debe saber exactamente cuánto está dispuesto a perder en cada comercio(operación) antes de cortar las pérdidas, y cuánto él está dispuesta a perder en su cuenta antes de cesar el comercio.

Riesgo esencialmente puede ser controlado de dos maneras:
1) por salir antes de perder oficios pérdidas superan su pre-determinado máximo de tolerancia (o "cortar las pérdidas"),
2) mediante la limitación de la "palanca" o de posición tamaño que el comercio de una determinada cuenta tamaño.

CORTAR LAS PÉRDIDAS

En otras palabras, un comerciante debe conocer antes de que empiece el comercio ¿cuánto de su cuenta que está dispuesto a perder antes de la cesación de comercio? y re-evaluar su estrategia. Si la apertura de una cuenta con $ 2000, ¿está usted dispuesto a perder los $ 2000? $ 1000? Al igual que en control de riesgos en los distintos oficios, la disciplina más importante es decidir en un nivel cuanto perder.

COBERTURA DE RIESGOS CAMBIARIOS

1. Balancear el flujo de caja
2. Mercado de futuros.
3. Forwards.
4. Opciones.
5. Swaps.
6. Contratos de Futuros.

MODALIDADES COMPRA VENTA DE DIVISAS

1. MERCADO SPOT (a la vista): La tasa de cambio es contratada hoy con compromiso de entrega de la divisa el mismo día, al siguiente, o máximo dos días. El precio al cual se negocian se le conoce como precio Spot.

PRIMA

Precio de una Opción. Es la cantidad de dinero que un comprador de una opción de compra o venta, paga por adquirir el derecho que esta le confiere.
Igualmente cantidad de dinero que el precio de la opción excede su valor intrínseco.

MODALIDADES COMPRA VENTA DE DIVISAS

2. MERCADO “FORWARD” (a plazo): La tasa de cambio es contratada hoy con el compromiso de intercambio de las divisas en una fecha especificada en el futuro. Difiere de un Futuro en que los participantes en el contrato Forward son contratados directamente entre ellos, en lugar de hacerlo a través de una Cámara de Compensación. Un contrato forward no se puede realizar hasta su vencimiento.

CONTRATO A FUTUROS

Es un acuerdo legal entre dos partes mediante el cual ambos se comprometen a la compraventa de un activo (financiero o físico) estandarizado en una fecha futura establecida y a un precio determinado.

Los activos sobre los cuales se emiten futuros y que son conocidos como valores subyacentes son: Acciones, índices accionarios, divisas, tasas de interés y bienes físicos como trigo, oro, etc.

De acuerdo al subyacente es como se determina el tipo de futuro, así se tiene que un futuro sobre divisas se está refiriendo a que el valor subyacente, objeto del contrato, es una cantidad determinada de cierta moneda.

Se adquiere una promesa de pago por la que una cantidad de divisas determinada será entregada en una fecha futura. En una operación a plazos usted no tiene opción de modificar la fecha de vencimiento que figura en el contrato de Futuro. Usted sí puede vender el contrato en el mercado secundario con las utilidades o pérdidas que se den en ese momento.